Expertise

Conseil en gestion de patrimoine et ingénierie patrimoniale du dirigeant

Pourquoi confier votre patrimoine à votre expert-comptable

Personne ne connaît mieux votre entreprise que votre expert-comptable. Or, pour un dirigeant, c’est l’entreprise qui commande le patrimoine.

Un conseil patrimonial qui ignore la société passe à côté de l’essentiel ; un conseil qui part de l’entreprise raisonne juste. C’est cette position, à la croisée du comptable, du fiscal et du patrimonial, qui fait notre valeur.

Cabinet pluridisciplinaire installé à Paris, Stengelin réunit expertise comptable, fiscalité et conseil patrimonial pour accompagner les dirigeants sur l’ensemble de leur patrimoine, de la constitution à la transmission. Une approche de conseil, indépendante et dans la durée.

La première étape consiste à cartographier votre patrimoine, professionnel et privé, avant toute décision. Réalisons ensemble ce diagnostic patrimonial global.

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À qui s'adresse notre expertise conseil en gestion de patrimoine ?

- aux dirigeants dont l'entreprise est l'actif patrimonial principal

- aux chefs d'entreprise qui arbitrent entre rémunération et dividendes

- aux dirigeants qui détiennent une holding ou de l'immobilier

- aux dirigeants qui souhaitent un bilan patrimonial complet et qui cherchent des solutions d'investissement

- à ceux qui préparent une cession ou une transmission

- aux entrepreneurs soumis à l'impôt sur la fortune immobilière (IFI)

Le patrimoine du dirigeant : un sujet professionnel autant que privé

La particularité d’un dirigeant est que ses décisions d’entreprise et ses décisions patrimoniales sont liées. Le niveau de rémunération influe sur l’impôt personnel et la retraite. La politique de dividendes alimente, ou non, le patrimoine privé. La structure de détention de l’entreprise détermine la fiscalité d’une future cession. Traiter ces sujets séparément, c’est prendre le risque d’optimiser l’un en dégradant l’autre.

Notre rôle est de raisonner à l’échelle de l’ensemble : ce que l’entreprise produit, ce qui doit rester pour la développer, ce qui peut alimenter votre patrimoine et vos placements, et comment le faire au meilleur coût fiscal et social.

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Notre méthode d’accompagnement patrimonial

Notre accompagnement part de votre situation réelle et de vos objectifs, pas d’un produit à placer :

conseil en gestion de patrimoine

Notre indépendance est ici un atout : nous ne vendons pas de produits financiers, nous construisons une stratégie.

Pourquoi les dirigeants les plus performants pensent leur patrimoine bien avant la retraite

Le temps est le premier levier patrimonial. Les décisions prises à quarante ans déterminent souvent la transmission à soixante. Une transmission préparée dix ans avant la cession n’a rien à voir avec une transmission organisée six mois avant : les options, et le coût, sont radicalement différents.

C’est pourquoi les dirigeants les plus avisés ne pensent pas leur patrimoine à la veille de vendre, mais des années en amont. Anticiper ne coûte rien ; c’est l’absence d’anticipation qui coûte cher. Les plus gros coûts patrimoniaux ne viennent presque jamais de l’impôt lui-même, mais d’une stratégie construite trop tard.

Les grands leviers patrimoniaux du dirigeant

Plusieurs leviers s’articulent dans une stratégie patrimoniale de dirigeant. Nos conseillers les combinent en solutions sur mesure, selon vos objectifs, votre horizon et la nature de vos actifs. Aucun ne se décide isolément.

gestion de patrimoine dirigeant

Le détail chiffré de plusieurs de ces leviers (Dutreil, holding, apport-cession) est présenté sur nos pages dédiées :

Pacte Dutreil : : transmettre votre entreprise avec 75 % d'abattement fiscal

Holding patrimoniale : structurer, optimiser et transmettre votre patrimoine

Apport-cession 150-0 B ter : reporter l'imposition de votre plus-value

Articuler entreprise et gestion de patrimoine : la vraie valeur

La valeur d’un conseil patrimonial de dirigeant ne tient pas à un produit, mais à la cohérence d’ensemble. Faut-il se verser davantage de rémunération ou capitaliser dans la société ? Sortir de la trésorerie ou la laisser fructifier dans une holding ? Détenir l’immobilier à titre privé ou via une société ? Investir dans l’entreprise ou diversifier ses placements ?

Chacune de ces questions a une réponse différente selon votre âge, vos projets vos objectifs et votre horizon. C’est cette mise en cohérence que nous apportons.

Optimiser son patrimoine, investir les bénéfices de son entreprise, choisir ses placements et ses solutions d’investissement, préparer la cession, articuler patrimoine professionnel et privé : autant de sujets qui, pour un chef d’entreprise, ne se traitent jamais isolément. C’est tout l’objet d’une stratégie patrimoniale de dirigeant.

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Ce qui distingue notre approche patrimoniale

La plupart des conseils en gestion de patrimoine partent des produits : assurance-vie, placements, immobilier packagé. Nous partons de l’entreprise. C’est elle qui produit la richesse, c’est elle qui commande la fiscalité, et c’est de sa trésorerie que naît le patrimoine privé. Notre logique suit toujours le même fil :

conseil gestion de patrimoine Paris

De l’entreprise à la transmission, chaque étape se raisonne en fonction des précédentes. Cette approche, qui part de la société et non d’un produit à vendre, est rarement celle des cabinets de gestion de patrimoine traditionnels. C’est notre signature. Chaque recommandation est ensuite construite sur mesure, au service des objectifs de nos clients.

Préparer la transmission de votre patrimoine

La transmission est le moment où une stratégie patrimoniale bien préparée fait toute la différence. Donation de titres, pacte Dutreil pour transmettre l’entreprise en allégeant les droits, démembrement de propriété, holding familiale : les outils existent et les solutions sont nombreuses, mais leur efficacité dépend de l’anticipation. Préparée tôt, la transmission protège à la fois l’entreprise et l’équilibre familial. Nous la traitons en lien avec nos expertises de transmission et de structuration.

Anticiper l’IFI et la fiscalité du capital

Au-delà d’un certain niveau de patrimoine immobilier, l’impôt sur la fortune immobilière entre en jeu, et la manière de détenir et de financer ses biens et ses actifs immobiliers influence directement son montant. La fiscalité des revenus du capital, des plus-values et des transmissions complète le tableau. Ces sujets évoluent à chaque loi de finances et doivent être vérifiés à jour des textes : nous les intégrons dans une vision d’ensemble plutôt que sujet par sujet.

Les décisions patrimoniales qui coûtent le plus cher

Une mauvaise décision patrimoniale ne se voit pas tout de suite. Elle se paie, parfois en centaines de milliers d’euros, le jour d’une cession ou d’une succession. Les plus coûteuses :

Ne pas créer de holding quand elle aurait protégé et capitalisé

Sortir trop de dividendes, ou trop peu, faute d'arbitrage global

Attendre la cession pour penser à la fiscalité et à la transmission

Acheter son immobilier sans réflexion de structure ni d'IFI

Laisser toute sa valeur dans l'entreprise, sans jamais diversifier ses actifs ni ses placements.

Aucune de ces erreurs n’est rattrapable à bon compte une fois l’opération lancée. C’est en amont, à froid, qu’elles se corrigent.

Ce que nous observons chez les dirigeants

Dans notre pratique, les mêmes situations reviennent, et elles tiennent rarement à un manque de moyens, plutôt à un manque de recul :

toute la valeur reste dans la société, sans patrimoine personnel constitué ni placements diversifiés ;
la rémunération est choisie uniquement pour payer moins d’impôt à court terme ;
la transmission est préparée bien trop tard ;
l’immobilier a été acheté sans aucune réflexion patrimoniale ;
le patrimoine professionnel et privé n’a jamais été pensé ensemble.

Ces constats ne sont pas des reproches : ils sont normaux chez des dirigeants absorbés par leur entreprise. Notre rôle est précisément d’apporter ce regard d’ensemble qui manque, celui de conseillers qui connaissent déjà l’entreprise de leurs clients.

Nos conseillers accompagnent leurs clients dirigeants dans la durée, avec des solutions patrimoniales sur mesure, construites à partir de leurs objectifs et de la structure réelle de leurs actifs.

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Questions sur la gestion de patrimoine

En quoi la gestion de patrimoine d'un dirigeant est-elle particulière ?

Parce que son patrimoine est dominé par son entreprise, et que ses décisions professionnelles et privées sont liées. Le niveau de rémunération, la politique de dividendes, la structure de détention et la préparation de la cession déterminent à la fois la performance de la société et le patrimoine personnel. Une bonne gestion de patrimoine de dirigeant raisonne sur l’ensemble, pas sur des produits isolés.

Faut-il se verser de la rémunération ou des dividendes ?

Cela dépend de votre situation. La rémunération ouvre des droits sociaux et une retraite, mais supporte des cotisations ; les dividendes sont en principe moins chargés, mais offrent une moindre protection sociale et restent soumis à l’impôt. Le bon équilibre se calcule en intégrant l’impôt sur les sociétés, l’impôt personnel, les cotisations et vos besoins. C’est un arbitrage central de la stratégie patrimoniale.

Une holding est-elle utile pour mon patrimoine ?

Souvent, oui, à condition d’avoir un objectif réel. Une holding patrimoniale permet de centraliser la trésorerie, de la réinvestir avec un frottement fiscal réduit et de préparer la transmission. Elle n’a toutefois d’intérêt que si elle répond à votre stratégie. Nous détaillons ce sujet sur notre page consacrée à la holding patrimoniale.

Comment réduire l'impôt sur la fortune immobilière ?

L’IFI dépend de votre patrimoine immobilier net taxable, et la manière de détenir et de financer vos biens l’influence directement. Plusieurs leviers existent, mais ils doivent s’inscrire dans une stratégie cohérente et respecter les textes en vigueur. Nous l’analysons dans le cadre d’une vision patrimoniale d’ensemble, et non comme une optimisation isolée.

Quand faut-il préparer la transmission de son patrimoine ?

Le plus tôt possible. Les outils les plus efficaces, comme la donation, le pacte Dutreil ou le démembrement, donnent leur plein effet lorsqu’ils sont engagés des années avant la transmission. Anticiper permet d’alléger le coût fiscal, de protéger l’entreprise et de préserver l’équilibre familial. Une transmission préparée dans l’urgence se paie toujours plus cher.

Vendez-vous des produits financiers ?

Non. Notre rôle n’est pas de placer des produits, mais de construire une stratégie patrimoniale cohérente à partir de votre entreprise et de vos objectifs. Cette indépendance garantit un conseil orienté vers votre intérêt, et non vers la vente. Le cas échéant, nous travaillons en lien avec les partenaires que votre stratégie appelle.

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